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2010年4月高等教育自学考试财务报表分析 试卷及答案

2019-10-16 作者:本站 会计 阅读数:1117
2010年4月高等教育自学考试财务报表分析  试卷及答案
(课程代码:00806)

第一部分   必答题(满分60分)
一、单项选择题(每小题1分,共20分)
1. 内部契约功能是指
   A. 要求董事会每年向股东提供报告                     B. 要求审计人员每年向股东提供报告
   C. 要求股东参加年度会议                             D. 要求股东投票
所谓内部契约指的是同属公共部门的两个机构之间签订的有关权利义务的协议。

2. 下列能够规范公司的是 
   A、一国的会计职业组织                               B. 联合国
   C. 欧盟                                             D. 一国的公司法
3. 证券交易规则是
   A. 大部门公司选择性使用                             B. 非上市公司强制使用
   C、上市公司强制使用                                 D.. 所有公司强制使用
4. 公允反映原则要求必须
   A. 根据会计准则选择和应用会计政策
   B. 信息的提供要坚持相关性、可靠性、可比性和可理解性原则
   C. 为了使得信息使用者理解交易的影响而进行额外的披露 
   D. 上述所有选项
5. 集团形成的条件是
   A. 当一个公司买了另一个公司50%以上股权时
   B. 当一个公司买了另一个公司100%股权时
   C. 当一个公司获得了至少一个其他公司的控制权时 
   D. 当一个公司获得了至少两个其他公司的控制权时
6. 如果一个公司拥有另一个公司50%的股份时,另一个公司被认为是
   A. 联营公司          B. 子公司           C. 集团              D. 简单的投资
7、下列不是损益表中税收费用的组成部分是
   A、根据应税利润计算的实际的税收费用                B. 递延税款或预提公司税
   C、根据会计利润计算的实际的税收费用                 D. 应交境外税收
8. 企业的资产减去负债后的剩余权益是指
   A. 累积留存的盈亏                             B. 已发股本
   C. 股东资金                                         D.. 所有占用资本
所有者权益按其构成,分为投入资本、资本公积和留存收益三类。

9. 母公司和其拥有75%股权的子公司的合并资产负债表应该反映的是
   A. 仅仅反映母公司的所有资产和所有负债
   B. 母公司100%的资产和负债,和75%的子公司的资产和负债 
   C. 两个公司的所有资产和负债以及少数股东权益
   D. 两个公司的所有资产和负债,不反映少数股东权益 
10. 准备金是指 
   A. 己确立的未来负债                                B. 预计负债
   C. 潜在负债                                        D. 不可能的未来负债
11. 当对境外公司报表折算时,一般采用的方法是
   A. 收盘汇率净投资法                            B. 历史成本法
   C.资产负债表法                                     D、时态法
12. 资本报酬率是指 
   A. 流动性和资本结构                                B. 现金经营周期
   C. 效率和效果                                      D. 盈利能力和经营成果
13. 市盈率非常重要是因为 
   A. 它反映了市场预期                                B. 它反映了过去现金流
   C. 这反映了资产负债的价值                          D. 它反映了未来的现金流
14.  
   A. 全年存货周转的次数                              B. 全月存货周转的次数
   C. 出售一项存货而耗费的年数                        D. 出售一项存盘而耗费的天数

15. 资本结构是指
   A. 负债和权益的关系                                B. 借入款项的金额
   C、企业的留有利润部分                              D. 股东资金金额 
16. 股票获利率是非常重要的比率,主要是因为
   A. 有助于债权人做出对企业流动性的判断        B. 有助于投资者进行投资决策
   C. 有助于员工判断是否从企业利润中获得足够的报酬    D. 有助于政府计算企业应交税金
17.Altman基于财务指示,建立了一个评估企业财务失败的预警模型,被称作
   A. A 模型               B. T 模型             C. X 模型             D. Z 摸型
18. 制约一般报告准则发展的因素是
   A、跨国公司的发展                                 B. 家族企业的兴起 
   C. 有限责任公司的发展                             D. 会计职业组织的力量
19. 不同国家的会计制度
   A、有时建立在各国税法的基础上                     B. 都不建立在各国税法的基础上
   C. 总是建立在各国税法的基础上                     D. 建立在一系列国际税法的基础上
20、跨国公司最主要特征是
   A、在很多国家开展业务                            B. 有很多子公司
   C. 拥有大量员工                                    D. 拥有大量工厂

请认真阅读下面的案例,并回答第二、三题
案例
AXP是一家总部设立在上海的中国连锁超市。今年对集团来说特别重要,经过一年的投机性并购活动,公司出现了收入和利润的双增长。这些增长是通过节约成本,增加客户和加速食品领域的发展而实现的。
此外,本年度公司有开张几家大型商店,并且新的家庭网络在线销售显著增加了销售额。
集团所面对的主要风险是全球经济危机,它在销售和成本方面影响了集团各种业务的业绩。然而,集团确信通过仔细和连续的监控,可以减轻这些压力的影响。
下列摘录于按照国际会计准则编制的最近财务报表。

AXP集团合并现金流量表
截止于2009年3月30日
斗 nu
2009                       2008
(单位:百万元)             (单位:百万元)
经营活动现金流量
经营活动产生的现金流量                                998                      830
支付利息                                            (123)                   (95)
公司所得税(支付)返还                                (64)                    (90)
经营活动产生的净现金                                  811                      744
投资活动现金流量 
购买固定资产                                        (973)                  (778)
无形资产的花费                                       (6)                    (7)
处置固定资产                                          198                       73
收购                                                 (7)                    (3)
投资联营企业                                        (31)                      —
出售子公司                                            —                        21
处置成本                                             (1)                    (1)
收到的利息                                             29                       15
投资活动现金净流量                                 (791)                   (680)
筹资活动现金净流量 
发行股票所得                                           43                       81
股票回购                                            (10)                    (2)
支付短期借款                                          —                      (53)
支付长期借款                                        (36)                    (22)
债务重整成本                                          —                      (2)
支付融资租赁利息费用                                 (3)                    (3)
支付股利                                               (178)                  (140)
筹资活动现金净流量                                     (184)                  (141)
现金及现金等价物净增加                                 (164)                   (77)
现金及现金等价物期初余额                                 765                      842
现金及现金等价物期末余额                                 601                      765

合并损益表
截止2009年3月30日

2009                   2008
                                            (单位:百万元)             (单位:百万元)
收入                                                   17,837                     17,151
销售成本                                            (16,835)                 (15,979)
毛利                                                    1,002                      1,172
管理费用                                               (502)                   (669)
其他收入                                                  30                        17
营业利润                                                 530                        520
利息收入                                                  83                         64
利息费用                                               (132)                   (107)
从合资企业获得的投资损益                                 (2)                       —
税前利润                                                 479                       477
所得税                                                 (150)                   (153)
年度净利润                                               329                       324
归属于:
母公司权益                                              329                       325
少数股东权益                                              —                      (1)
                                                         329                       324
每股收益                                          (单位:分)             (单位:分)
基本每股收益                                            19.10                    19.20
解释的每股收益                                          18.60                    18.90
每股股利                                          (单位:分)             (单位:分)
中期每股股利                                             3.00                     2.40
预计年度每股股利                                         9.00                     7.35
运用上列财务报表中所包含的信息回答下列问题:

二、本题包括第21-22题两个小题,共20分
2l. 集团的营业利润是530(单位:百万元),经营活动现金流量是811(单位:百万元)
(1) 请解释集团的营业利润与经营活动现金净流量存在差异的原因。
答:营业利润=销售收入-销售成本-管理费用   
经营活动现金净流量是指经营活动产生的各项资金的流入与流出。
因为在现金流量表中的有些影响经营活动现金净流量的项目并未出现在损益表中。
所以导致两者会出现差异

(2) 请指出引起这种差异的项目。
就本题而言,引起这种差异的项目有:支付利息、公司所得税(支付)反还

22. 请解择下列术语
(1) 稀释的每股收益
稀释每股收益是以基本每股收益为基础,假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股,从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。

(2) 投资活动现金净流量
现金流量表的第二项组成部分,反映公司对固定资产或金融工具等的投资活动所发生的现金流。投资性现金流,反映企业对固定资产和有价证券的买卖,以及对其他企业的并购,属于企业“向外输血”的功能。


三、本题包括第23-24两个小题。
23. 请解释现金流量表为什么重要,并指出对哪些特定用户更为重要。
现金流量表是反映企业一定期间现金流入和现金流出的会计报表,是由企业各方面业务活动引起的。有助于正确评价企业的经营成果;预测企业未来生成现金流量的能力,促进企业不断提高经营成果的质量。
现金流量表对财务报表的内部用户,和外部用户都很重要。比如企业管理者、投资者。

24. 定义、计算并简要评价AXP公司2009年现金利息保障倍数。
现金利息保障倍数=(经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现)/现金利息支出
998+123+64/123=9.63

第二部分    选答题
四、本题包括25-27三个小题,共20分。
25. 请简要回答财务报表的两个基础性假定、三个主要的质量特征以及三个次要的质量特征。
它们是在持续经营(在可预见的将来)和权责发生制的基础上编制的。
    四个首要质量特征是:
    可理解性,能够被有合理的商业知识和愿意研究这些信息的使用者所理解。
    相关性,对于财务报表使用者的经济决策是相关的。  
    可靠性,即不存在错误和主观偏见。
    可比性,包括不同时期和其他企业之间的比较。
    次要质量特征包括:
    真实反映,真实地反映交易和其他符合确认标准的事项。
    实质重于形式,即根据经济实质而不是仅仅根据其法律形式。
    中立性,即不鼓励选择预先确定的结果。
    稳健原则,即在运用职业判断时要有一定程度的谨慎。
    完整性,在重要性和成本效益原则的范围内保证完整性。


26. 请简要回答财务报表理论框架的内容,并解释许多国家引进或采用会计理论框架的原因。 
中国1992年公布自己的理论框架《企业会计准则》,
    有10章、60多条。
    总则包括规范会计行为,
    其主要目的是为了满足社会主义市场经济发展的需要。
    作为决策所需信息的提供者,
    服务于外部市场的众多使用者。
    包括基本的会计原则、    
    财务报表的质量特征、
    会计基本要素的定义和指南、  
    财务报表的构成项目、;
    合并会计报表的编制、
    附则明确财政部负责解释会计准则。
   原因:
    它推动财务报表从旧式资金平衡表转变为更通常的形式
    ——资产减去负债等于所有者权益。
    会计变革的方向与国际会计惯例趋向一致。
    奠定了制定和解释会计准则的基础。
    避免制定相互冲突的会计准则。

27. Oliver plc和Hardy plc是两家经营同样经济业务的公司,其经济业务是循环的,从过去的经验看,息税前利润很容易大幅波动。
下表提供了2009年的相关信息

要求计算两家公司的权益报酬率(ROE)
权益报酬率=净利润/股东权益
OLIVERPLC公司(1200+3000)/5000=0.84
HARDYPLC公司 (2000+1800)/10000=0.38


五、本题包括28-30三个小题,共20分。
23. 企业集团应当编制合并会计表,即无论子公司是否采用母公司的报告货币,都应当把所有子公司合并进来。请解释对于使用不同本位币编制报表的子公司,集团在编制合并报表时应该如何处理。
在换算子公司的外币财务报表时,通常需要采用收盘汇率法。
收盘汇率是指资产负债表日的汇率,
在收盘汇率法下,应该采用收盘汇率将国外子公司的资产负债表中的外币数字换算为投资企业采用的报告货币数字。
除了子公司的股本采用历史汇率换算外,
损益表根据收盘汇率或平均汇率换算。 
当国外子公司的交易相对于其报告货币而言更加依赖于投资企业的经济环境时,就应该采用时态法。   
时态法要求采用交易发生当时的历史汇率将资产负债表换算为投资企业的报告货币。
货币性项目要按收盘汇率换算。
尽管平均汇率也可以被采用,但损益表需按历史汇率换算。
采用收盘汇率法换算的外币差额应计人公积金项目,
采用时态法换算的外币差额应列入损益表。

29. 请解释为什么集团公司要编制合并报表,进一步说明合并资产负债表和母公司资产负债表之间的差异。

当一个公司控制另一个或更多的公司时,集团公司就形成了, 
    在这种情况下,相对于外界来说,报表使用者需要把集团作为一个整体来看待。
    如果仅仅包括集团的一部分,报表使用者就得不到一个完整的图像。
    因为资产和负债、利得和损失可能会被为纳入合并范围的其他集团公司所隐藏,
    如此可能产生误导,因之不能提供一个真实公允的结论。
    合并资产负债表抵消公司之间的所有内部交易,
    包括公司之间的内部债权债务、销售、股利、未实现利润等。
    合并资产负债表通常包括一个商誉数字,
    商誉既可能是正数,也可能是负数。
    合并报表中还包括从联营企业和合资企业分享的利润份额

30. X公司支付了500百万元获得了Z公司60%的具有投票权的股份,Z公司的净资产的公允价值为667百万元,请说明如何将这笔交易反映在X集团的合并资产负债表中。
合并资产负债表中 X公司固定资产增加400万元   商誉增加100万


六、本题包括31-32两个小题,共20分。
31. 说明为什么资本结构比率对报表使用者非常重要。
资本结构系指长期负债与权益(普通股、特别股、保留盈余)的分配情况。最佳资本结构便是使股东财富最大或股价最大的资本结构,亦即使公司资金成本最小的资本结构。所以报表使用都非常关注此比率。

32. 下面信息摘自PQR集团合并资产负债表,请计算两年的资本结构比率,并根据计算结果做出评价。

股东权益                                                                    12月31日
归属于全部股东的股本和公积金                        2009年                  2008年
普通股股本                                          20,696                   16,158
其他公积金                                           7,374                    3,513
留存收益                                            38,649                   28.635
                                                    66,719                   48,306
少数股东权益                                         3,594                     883
股东权益总额                                        70,313                    49,189
负债:
非流动负债
长期借款                                            54,158                    44,168
递延所得税负债                                       6,185                     4,527 
退休基金                                             2,270                     1,065
其他准备金                                            227                        201
                                                    62,840                     49,961
负债比率=负债总额/资产总额
54158/70313=0.77
此比率过高,风险偏大


七、本题包括33—35三个小题,共20分
33.请解释企业失败预警的含义,并简要回答企业失败预警可以用到的任何一种方法。
公司失败预警是试图通过应用公式、公司财务报表资料和有关公司行为的非财务资料来预测公司将失败或成功的技术。这种技术可能是基于统计上的相关性而非会计判断。
    模型包括:
1968年,Altman建立了一个模型,该模型是基于从美国制造业选取的小样本,其中包括失败企业也包括未失败企业。Altman模型通过从公司财务报表中选取变量,计算出一个数值,用来衡量公司失败的可能性。* l+ T* d- x,`: p7 ]1977年,Taffler建立了一个模型,该模型从英国非制造企业选取大样本,其中包括失败企业也包括未失败企业。该模型可用来识别将要失败的企业——他从企业财务报表中选取了80个变量,计算出一个数值来帮助判断。
Argenti建立的模型,通过三阶段分析——评价管理上的具体缺陷、各种各样的管理失误以及公司失败的迹象,如财务比率恶化,最后给出一个数值作为公司失败可能性的衡量。9

34.说明上市公司研究和开发支出是如何进行会计处理的。
研究和开发费用,必须在资产负债表中披露.
披露关于开发费用政策:
(1) 用于开发研究的固定资产在固定资产中核算
(2) 其它支出在发出时记费用(不记无形资产)
具有下列条件、研究开发费用可资本化(记入无形资产成本中)
(1) 有明确的研究项目(经过公司可行性分析)
(2) 相关支出能够单独区分(与生产经营支出相区分)
(3) 有证据证明该项目在技术上、财务上均是可行的。(有支持开发的资金,人力物力技术条件等)
(4) 该项目预计可为公司带来利润
(5) 公司有足够的资源用以开发、研究无形资产。
研究开发无形资产费用支出资本化后要分期对成本进行摊销,在预计可使用年限内采用直线法。费用化--- 当期   资本化 ---分期

35.某一生产制造企业资产总额15,059百万元,负债总额8,153百万元,发行在外在,面值1元的普通股股份4,480百万股股票,市场价格每股2,25元。
(1)计算公司的市值。
公司市值=4480*2.25=10080百万元
净资产:15059-8153=6906
(2)请解释为什么公司市值与资产负债表上的资产价值不同。
原因:(1)该公司经营状况良好有许多优良资产,并且可以向投资者分红,分配现金股利,使得该公司股价高于净资产。) a
     (2)市场炒作形成泡沫。"






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